- Att ha vinster garanterar inte att man har tillräckligt med pengar för att upprätthålla verksamheten
- Förseningar i inkasso och kostnaden för skulder kan försämra kassan även om verksamheten är lönsam
- Förmågan att reagera på en oförutsedd händelse beror i allt högre grad på tillgänglig likviditet
De små och medelstora företag de kan avsluta året med vinster och trots det möta svårigheter att betala räkningar, finansiera investeringar eller möta en oförutsedd händelse om dess likviditet försämras. ERA Group varnade denna tidning för att denna situation blir mer synlig 2026. Inte förgäves, kom ihåg att spanska företags finansiella kostnader har ökat med 6,4 % och att ha kontanter har blivit en allt mer avgörande faktor.
Problemet är att vanliga indikatorer, såsom EBITDA (vinst före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar) kan visa lönsam aktivitet utan att reflektera hur mycket pengar företaget faktiskt har tillgängligt, inte heller hur mycket av dess resurser som äventyras av skulder, leverantörer eller väntande investeringar.
Och det är redan känt att denna skillnad kan översättas, för egenföretagare och småföretag, till spänningar i statskassan; även när försäljning och rörelseresultat utvecklas rimligt.
Ekonomisk press förekommer också i andra affärsindikatorer: enligt data som samlats in av detta konsultföretag specialiserat på kostnadsoptimering och leverantörshantering, antalet konkurser minskade 5 % under det senaste året, men lösningarna ökade 12 %. Därför anses denna utveckling återspegla vissa företags svårigheter att upprätthålla sin verksamhet när kostnaderna stiger, finansieringen blir dyrare eller inkasseringarna kommer senare.
Att ha vinster garanterar inte att man har tillräckligt med pengar för att upprätthålla verksamheten
EBITDA fortsätter att vara en referens för att känna till ett företags operativa lönsamhet, men utelämnar avgörande element för ett SME. Bland dem finns tillgänglig likviditet, kostnaden för skulder, investeringsbehov, beroende av vissa leverantörer och förmåga att reagera inför en oväntad ökning av utgifterna.
”Du kan presentera bra verksamhetsresultat och samtidigt har svårt att finansiera investeringar, anta kostnadsökningar eller bibehålla konkurrenskraften”, förklarade Carlos Franco, senior partner från ERA Group. Enligt hans åsikt har likviditet ”blivit en strategisk tillgång”, eftersom den tillåter verksamheten att ”bevara handlingsutrymme när förhållandena förändras.”
Denna skillnad mellan vinst och kontanter syns tydligt när de kunder försenar sina betalningar, ett företag måste förskottsskatt eller löne- eller behov förnya maskiner medan man fortfarande väntar på redan fakturerade intäkter. Det kan också bli värre när en allt större del av marginalen slutar absorberas av dyrare räntor, energi, förnödenheter eller kontrakt.
Förseningar i inkasso och kostnaden för skulder kan försämra kassan även om verksamheten är lönsam
ERA Group hävdar att de företag som bäst motstår dessa situationer är de som De känner till sin kostnadsstruktur i detalj och kontinuerligt se över sina kontrakt, inköp och finansiella åtaganden. För ett litet företag låter denna övervakning dig upptäcka tidigare om vissa utgifter växer över inkomsten eller om verksamheten är för mycket beroende av en eller flera leverantörer.
Likviditet villkorar också förmågan att växa, eftersom ett företag kan ha order eller efterfrågan och inte har tillräckligt med resurser att finansiera aktier, anställa personal eller göra en nödvändig investering. I dessa fall ligger problemet inte nödvändigtvis i lönsamheten, utan i gapet mellan när inkomsten genereras och när pengarna faktiskt kommer in.
Denna konsultfirma föreslår ett enkelt test för att mäta det motståndet: analysera vad som skulle hända om energikostnaderna kommer att öka med 20 %, Kundbetalningar skulle försenas eller så skulle en av huvudleverantörerna försvinna. Denna övning gör det möjligt för oss att kontrollera i vilken utsträckning ett små och medelstora företag skulle kunna behålla sina nuvarande betalningar utan att omedelbart ta till ny finansiering.
Förmågan att reagera på en oförutsedd händelse beror i allt högre grad på tillgänglig likviditet
Kontantkontroll kräver se bortom resultaträkningen och även följa inkasso- och betalningsfristerna, den utestående skulden och de förpliktelser som löper ut under de följande månaderna.
Ett företag kan sälja mer och förbättra sin vinst medan dess finansiella ställning försämras om det behöver föra fram mer och mer pengar för att upprätthålla den verksamheten.
”Små och medelstora företag tävlar inte längre bara om att sälja mer. De tävlar för att behålla sin förmåga att reagera när energikostnaderna ökar, HAN de försenar betalningar, finansieringsvillkoren förändras eller spänningar uppstår i leveranskedjan, säger Franco.
För små och medelstora företag beror den förmågan till stor del på hur mycket pengar de har till hands efter att ha fullgjort sina omedelbara åtaganden.
