1 januari 2027 kommer att vara ett nyckeldatum, eftersom den dagen mest krävande fasen av programmet som kallas Basel IV (även kallad Basel 3.1), en regulatorisk skärpning relaterad till bankreglering och som syftar till att stärka bankernas sundhet. Vilket därför direkt kommer att påverka många Små och medelstora företag och egenföretagare som begär finansiering.
Europeiska unionen har tillämpat denna regelskärpning i flera år för att minska de ackumulerade riskerna i det finansiella systemet. De flesta av dessa regler trädde i kraft den 1 juni 2025, men marknadsriskkomponenten har skjutits upp till 2027, främst för att anpassa den till den i andra länder, såsom USA och Storbritannien.
Målet är att förhindra a framtida ekonomisk avmattning fånga de igen banker med ömtåliga balansräkningar, som hände under finanskrisen 2008, som var början på detta projekt. Därmed kommer bland annat att krävas mer kapital, användningen av interna riskmodeller kommer att begränsas och Enheter kommer att tvingas vara mer försiktiga när de beviljar krediter.
Vad är Basel III och varför kommer det att komplicera tillgången till krediter för egenföretagare och små och medelstora företag?
Basel III är, enligt den förklaring som Europeiska unionen själv erbjuder, en uppsättning internationella standarder utformade för att stärka stabiliteten i det finansiella systemet efter 2008 års kris.
Under det senaste decenniet har Europa gradvis införlivat Basel III genom sina egna bankregler. Det gjordes först med Capital Requirements Regulation (CRR) och CRD IV-direktivet, som sedan 2014 har krävt att banker ska hålla mer kapital av högsta kvalitet (CET1) och förstärka sina solvensbuffertar.
Därifrån kom stora likviditetssvängningar: likviditetstäckningsgraden (LCR), som är fullt genomförbar sedan 2018, och den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR), obligatorisk sedan 2021, vilket begränsar användningen av kortfristig finansiering för att bevilja långfristiga krediter, och som kan konsulteras genom Europeiska unionens officiella tidning, känd som OJEU.
Parallellt har Bryssel skärpt behandlingen av fastighetsrisker, begränsa användningen av alltför optimistiska interna modeller och införa stresstester allt mer krävande av finansiella enheter. 2023 och 2024 godkändes också det nya CRR3-bankpaketet och CRD VI-direktivet, vilket både stärker tillsynen och höjer kapitalkraven för vissa affärsexponeringar.
De två förändringar som Basel kommer att införa i finansieringen av små och medelstora företag
Men i ögonen, åtminstone i den spanska federationen av företagsorganisationer, CEOE, kommer den verkliga förändringen att komma 2027 med full tillämpning av två nyckelelement:
Det första är samtalet utgångsgolv eller huvudstadsland, vilket är en mekanism som begränsar bankernas möjlighet att använda avancerade interna modeller för att beräkna risken för sina lån. I praktiken, enligt rapporter publicerade av Europeiska unionen, slår den fast det Kapitalkraven får inte understiga 72,5 % av de som beräknas enligt schablonmetoden.
Den andra är, varken mer eller mindre definitiv skärpning av risk-, likviditets- och solvenskriterier. Och från och med 2027 kommer bankerna att ha mindre utrymme att göra sina beräkningar mer flexibla. Detta kommer att innebära att kapitalet de måste reservera för varje lånad euro blir större, och det kommer logiskt sett att ha en kostnad i realekonomin.
Det nya Basel-programmet skulle kunna göra krediter till företag dyrare och begränsa
VD:n hävdar att det högre kapitalkravet och den strängare form av riskberäkning som Basel IV innebär kan ha den negativa effekten av göra det dyrare och begränsa kreditgivningen till företag av alla storlekar. Och vi måste komma ihåg, säger de, att allt detta kommer att hända i en tid av större geopolitisk osäkerhet, vilket stramar till de finansiella villkoren, till exempel med uppgången i Euribor. Följaktligen, som är logiskt, höjningen av räntorna på beviljade lån Det kommer att bli en påtaglig verklighet.
I denna mening gör VD:n klart att det enligt sina kriterier är att garantera det finansiella systemets robusthet uppenbarligen mycket nödvändigt, men det är förenligt med en regelförenklingar för att få större effektivitet och att inte bli ett hinder för att tillgodose den produktiva strukturens ekonomiska behov. Man bör komma ihåg att, som på många andra områden, är små och medelstora företag de som har minst handlingsutrymme.
Inför detta nya scenario är budskapet från experter tydligt: anpassning är inte frivilligt, utan en nödvändighet för att överleva. General Council of Economists of Spain fokuserar på ekonomisk professionalisering och rekommenderar att företag från 2027 ändrar sitt sätt att agera. Bristen på detaljerad information kommer inte längre bara att innebära en komplicerad förhandling med banker, utan kan innebära att bankens algoritm helt enkelt inte godkänner operationen.
Nu inser de europeiska institutionerna själva det Detta regelverk kan främja andra vägar, vilket är ett annat av tipsen som experter erbjuder: kapitalmarknaden crowdfunding eller hybridinstrument kommer att vara här för att stanna. Och ser man på den positiva sidan är verkligheten att ett mer solidt finansiellt system minskar sannolikheten för kriser och undviker plötsliga kreditnedskärningar, något förödande för alla företag.
