Två finns förhållanden som gör det möjligt att mäta effektiviteten hos ett företag i användningen av dess tillgångar: ROA och den ROM.
Två indikatorer som gör att du kan känna till ett företags ekonomiska hälsa och kunna fatta rätt beslut för framtiden. Men vad är det egentligen ROA och den ROM?
- Vad är ROA?
- Hur beräknas ROA?
- Vad är ROE?
- Hur beräknas ROE?
- Vad är förhållandet mellan ROA och ROE?
Vad är ROA?
han ROA (Avkastning på tillgångarna) Det är också känt på spanska som ROI (avkastning på investeringar). Det handlar om en förhållande som mäter prestanda av ett företag genom att utvärdera förhållandet mellan vinster och företagets totala tillgångar.
Denna indikator visar om företagets tillgångar utnyttjas korrekt för att generera vinster. Att tala i kvantitativa termer, att betrakta ett företag som lönsamt, den ROA måste överstiga 5 %.
På så sätt avslöjas företagets lönsamhet och effektiviteten i befintliga tillgångar exponeras, vilket är oerhört viktigt för deras användning, utbyte och/eller utbyte i nödvändiga fall.
han ROA visar företagets prestanda oavsett finansieringskällor och den skattebörda som den har. Det är en ren och klar kpi att tolkas med total objektivitet.
Hur beräknas ROA?
Formeln för att beräkna ROA är nästa:
- ROA = resultat före räntor och skatt (EBIT) / totala tillgångar x 100.
Följande exempel tjänar till att bättre förstå beräkningen och resultatet:
- ROA = 3 000 000 € (fördelar) / €10 000 000 (tillgångar) x 100 = 30 %.
En faktor att ta hänsyn till är att innan du utför operationen måste du extrahera korrekta uppgifter: det är nödvändigt EBIT (vinsten före inklusive skatter och räntor) och inte EBITDA, för att undvika förvrängningar i resultatet
Som huvudregel beräknas att för det fall att ROA är större än 5 % visar företaget bra siffror, utan att utvärdera andra indikatorer.
Vad är ROE?
han ROM det är en förhållande den där mäter lönsamhet av bolaget baserat på förhållandet mellan bolagets nettovinst och dess eget kapital.
I det ROE fallkan man också säga att det är indikator som har ett stort underskott eftersom den ignorerar skuldkvoten.
Dock, ROE är mycket viktigteftersom det ger information grundläggande för investerare genom att visa bolagets förmåga att generera vinst till sina aktieägare.
han ROE måste vara högre än lönsamheten minimum som aktieägaren kräver, för att indikera att ett bolag är på en optimal nivå.
Sammantaget mäter detta förhållande mängden vinst som kan genereras med de resurser som finns tillgängliga för företaget. Det kan till och med användas för att köpa företag inom samma sektor och välja det mest lönsamma att investera i.
Hur beräknas ROE?
ROE, som visar finansiell lönsamhet, erhålls genom att dividera nettovinsten med eget kapital.
I följande exempel kan du se dem mer exakt.
Om ett företag 2014 har ett eget kapital på 500 000 euro i genomsnitt och samma år får en nettovinst på 100 000 euro, kommer dess ROE att vara:
- ROM (2014) = 100 000 € / 500 000 € = x 100 = tjugo%
Om vinsten ökar följande år (150 000 €) och en kapitalökning genomförs (1 000 000 €), kommer ROE att ändras:
- ROM (2015) = 150 000 € / 1 000 000 € x 100 = femton%
I det här fallet har ROE en lägre procentsats, även om två fördelaktiga situationer har inträffat för företaget, av denna anledning är det viktigt att vara försiktig när du utvärderar denna indikator.
Vad är förhållandet mellan ROA och ROE?
Dessa två indikatorer mäta mycket relevant information om användningen som görs av egna medel och av tillgångar i ett företag eller satsning. Så genom att relatera kan vi ha en fullständig vision om vad är finansieringsstrukturen lämpligast för företaget.
De jämförelse mellan båda förhållandena indikerar det bästa sättet att finansiera totala tillgångar Vinka företagsinvestering.
Du bör också veta att skillnaden mellan ROE och ROA är vad som i ekonomiska termer kallas ”hävstångseffekten” och indikerar följande:
- När ROE är lägre än ROA En negativ hävstång uppstår så det är inte intressant att skuldsätta sig ur ett ekonomiskt lönsamhetsperspektiv. Så skuld skadar ägarna.
- Om ROE är högre än ROA, positiv hävstångseffekt uppstår, då är det intressant att skuldsätta sig ur ett ekonomiskt lönsamhetsperspektiv. I det här fallet gynnar skulden ägarna och har en positiv effekt på lönsamheten.
- Om ROE är lika med ROAvilket är när det inte finns någon eller ingen hävstångseffekt, innebär att hela tillgången har finansierats med egna medel, utan att tillgripa skulder.
